DIVULGAÇÃO DE FRAQUEZAS MATERIAIS NOS CONTROLES INTERNOS DE COMPANHIAS EMISSORAS DE ADRS LISTADAS NA NYSE

Resumo

Este estudo teve por objetivo identificar as fraquezas materiais nos controles internos das empresas estrangeiras emissoras de American Depositary Receipts (ADRs), listadas na New York Stock Exchange (NYSE). Como o reporte de fraquezas materiais por parte das empresas não norte-americanas é um tema recente, este estudo contribui para a ampliação do conhecimento acadêmico sobre o assunto. Realizou-se uma pesquisa descritiva, por meio de análise documental e abordagem quantitativa e qualitativa dos dados. A amostra reuniu 79 empresas emissoras de ADRs com ações negociadas na NYSE que divulgaram fraquezas materiais nos controles internos sobre relatórios financeiros nos Formulários 20-F referentes ao período de 2006 a 2015. As fraquezas materiais foram classificadas conforme a sua natureza e gravidade. Foram reportadas 364 fraquezas materiais nos Formulários 20-F das empresas estrangeiras. Materiais Básicos foi o setor que apresentou o maior número de fraquezas materiais e a maior parte das empresas são da China, seguidas do Canadá e do Brasil. Quanto à natureza, os três tipos mais recorrentes de fraquezas materiais estão relacionados à preparação das demonstrações contábeis; reconhecimento, mensuração e divulgação de ativos/passivos, e, recursos e competências/formação do pessoal de contabilidade. Em relação à gravidade, das 364 fraquezas materiais nos controles internos identificadas, 31% foram consideradas menos graves e 69% foram consideradas mais graves. Conclui-se que as entidades analisadas apresentam graves problemas de controle interno, o que gera uma circunstância de alerta para todo o mercado de capitais, uma vez que tais empresas apresentariam risco de distorções relevantes podendo afetar a tomada de decisão de investidores.