EXPONENTE DE HURST: UMA ANÁLISE FRACTAL DOS ÍNDICES IBOVESPA, DOW JONES E NIKKEI

Resumo

Este estudo investigou padrões nos movimentos de preços do mercado financeiro utilizando o expoente de Hurst como métrica principal. Os valores do expoente de Hurst para os índices Ibovespa, Dow Jones e Nikkei (0,3772, 0,4748 e 0,4847, respectivamente) foram calculados a partir das séries temporais de preços diários desses mercados no período de 2000 a 2024, utilizando a Análise de Flutuação Sem Tendência (DFA). Esses valores indicam o grau de persistência ou antipersistência dos movimentos de preços: valores inferiores a 0,5, como o do Ibovespa, sugerem maior volatilidade e tendência de reversão à média, enquanto valores próximos de 0,5, como os do Dow Jones e Nikkei, refletem uma estrutura mais aleatória e menos previsível no longo prazo. A análise dos valores do expoente de Hurst sugere que o comportamento dos mercados não é completamente aleatório, contrariando aspectos da Hipótese dos Mercados Eficientes. Os resultados obtidos fornecem insights valiosos para investidores e pesquisadores, destacando a presença de padrões exploráveis e variações estruturais entre os mercados analisados. Essas descobertas possuem implicações significativas para a tomada de decisões financeiras e o desenvolvimento de estratégias de investimento mais informadas.