INFORMAÇÕES SOBRE A AUDITORIA EXTERNA NA PREVISÃO DA RESTRIÇÃO FINANCEIRA DAS EMPRESAS: UMA ANÁLISE EXPLORATÓRIA POR MEIO DE UMA REDE NEURAL ARTIFICIAL

Resumo

As empresas que precisam de recursos externos recorrem a financiamentos, já que não possuem capital próprio suficiente. No entanto, devido às limitações de recursos dos credores, nem todas as solicitações são atendidas. Por isso, os credores utilizam os demonstrativos contábil-financeiros para tomar decisões. Algumas empresas têm mais dificuldades em obter esse capital e são consideradas restritas financeiramente. A auditoria externa desempenha um papel importante ao aumentar a confiabilidade dos relatórios e ajudar os credores na tomada de decisão. Vários fatores, incluindo informações de auditoria (honorários, opinião do auditor e firma responsável) e informações financeiras (alavancagem e rentabilidade do ativo), podem influenciar a restrição financeira de uma empresa. Diferentemente das pesquisas que estudam a relação destas variáveis com a restrição financeira, esta pesquisa teve como objetivo analisar a capacidade preditiva destas variáveis para restrição financeira das empresas de capital aberto listadas na B3. A amostra final do estudo contemplou 603 observações referentes a 125 empresas não financeiras de capital aberto que negociaram ações na B3, no período de 2009 a 2019. Para isso, utilizou-se a Rede Neural Artificial (RNA) Perceptron Multicamadas como método de análise. Entre os resultados obtidos, observou-se que os honorários de auditoria de dois anos anteriores ao ano analisado foram as informações de auditoria mais relevantes para prever a restrição financeira. Além disso, as restrições do ano anterior e de dois anos anteriores são os principais fatores preditivos da restrição financeira do ano em análise, indicando uma possível tendência dessa variável ao longo do tempo.